ABD reform paketi borsalara ve dolara alım yerine satış getirdi

Citi gurup ve Moody's gibi ABD şirketlerinin beklentilerin üzerinde kâr açıklamalarıyla borsalar yükselişini sürdürürken kongrede onaylanarak Başkan Barack Obama'ya gönderilen kapsamlı reform paketi piyasaları tatmin etmedi. Paketin içeriğini yetersiz bulan yatırımcılar cuma günü satışa yöneldi. ABD'den Avrupa'ya kadar bütün endeksler günü yüzde 2'nin üzerinde kayıpla kapattı. Bir önceki haftayı aylık ortalama seviyesinin üzerinde kapatmayı başaran ve cuma günü seans ortalarına kadar bu seviyenin üzerinde gelen ABD ve Avrupa borsaları maalesef haftalık kapanışlarını önemli desteğin altında yapmak mecburiyetinde kaldı. Hafta içinde 1.25 seviyesinde yeniden toparlanan euro/dolar paritesi ise karar sonrası yeniden yükselişe geçti.1.31 ve 1.38 direnç seviyeleri olan parite cuma günü 1.3007 seviyesine kadar yükseldi ve haftayı 1.2929'dan kapadı. Alımlar hemen ertelendi Dış borsalardaki bilanço ve açıklamalara bağlı karışık seyir iç piyasalarda işlem yapan yabancı yatırımcı tarafından yakından takip ediliyor. Yurt dışı piyasalardaki moral bozan satışlar, İMKB ve spot bono piyasalarındaki alımları, Tahtakale'de de döviz satışlarını rahatlıkla erteletebiliyor. Dış piyasaların yanı sıra T.C. Merkez Bankası Para Politikası Kurulu kararları ve mali kuralla ilgili yasanın yeni döneme sarkmasına bağlı olarak beklenen not artırımının da sonbahara kalmış olması erteleme kararı üzerinde ikinci bir etki yapmış oldu. İMKB haftayı alıcılı geçirdi 57.151 puandan başladığı haftanın ilk günü gelen kâr satışlarının 56.658 puanda karşılandığı, ardından 58.000 ve üzerinde satışların da karşılandığı İMKB perşembe günü 59.066 puana kadar yükseldi. Mali kuralla ilgili yasanın eylül ayına kalmış olduğu haberi üzerine gevşeyen piyasa haftalık ortalama seviyesinin altında yeniden alıcı buldu. Global borsalardaki satışlara rağmen cuma gününü yükselişle kapatan piyasa haftalık bazda 1213 puanlık artıyla 58.364 puandan kapandı. İkisi de çok doğru karar Hafta ortasında toplanan ve faiz indirimlerinde herhangi bir değişiklik yapmayan Merkez Bankası Para Politikası Kurulu kararına rağmen spot bono piyasa faizi haftalık bazda 0.03 puan düştü. 8.5 ile 8.34 seviyeler arasında dalgalanan piyasa haftayı 8.43 bileşikten kapattı. Meclis'in tatile girmesiyle, tatilin ardından başlayacak yeni döneme sarkan 'Mali Kural'ın getirdiği tedirginlik hepimizin malumu. İMKB ve bonolara gelen alımlar, Tahtakale'ye satış olarak yansıdı. Mali Kural kararının ertelenmesinin ardında TL'nin yüksek seyrinin yattığını tahmin ediyorum. Şimdiye kadar çekinmeden her türlü ekonomik kararı çıkaran iktidarın turizmden ihracatcıya kadar dövizin en çok aktığı sırada döviz kurunu düşürmeyi pek de mantıklı bulmadıkları için bu kararı ertelediklerini düşünüyorum. Piyasada 1.58 direncinin altında seyreden dolar mali kurul kararının ertelenmiş olmasına rağmen haftayı 1.5315 TL den kapattı. Karar meclisten geçmiş ve not artırımı gerçekleşmiş olsaydı dolar 1.53 TL desteğini de kırarak 1.42 TL desteğine doğru düşüyor olacaktı. BİR İYİ BİR KÖTÜ HABER Citi Group ve Moody's gibi ABD şirketlerinin beklentilerin üzerinde kâr açıklaması borsaları yükseltti. Borsalarda moral artıp yükseliş beklenirken, ABD kongresinde onaylanan finans paketinin yetersiz bulunması, piyasaları gevşetti. BEKLENTİLERİMİZ Alıcılı bir haftayı 58.364 puandan kapayan İMKB 100 endeksinin kısa vadeli 58.150 - 56.700 (5 - 22 günlük, günlük yükselen ortalaması) - 56.000 (pisikolojik) 55.000 destek ve 59.350 (bollenger üst sınırı) - 59.772 (tarihi zirve) direnç seviyeleri var. Hafta içinde üç gün boyunca bollenger üst bandını zorlayan piyasanın dış borsalardaki satış baskısından olumsuz etkilenmesi gayet normal. Yeni haftaya biraz satıcılı açılmasını beklediyimiz piyasanın aylık ortalama seviyesinde tutunması halinde yeniden direnç seviyesine doğru bir atak başlayabilir. Dış borsalardaki satışlar şirket bilançolarıyla birlikte bir anda yerini alıma bırakabilir. Temkinli olmak lazım.