Avrupa'yı not düşüşü, FED'i dolardaki yükseliş korkusu sardı

ABD ekonomik verileri toparlanmaya işaret ederken Avrupada bir türlü sular durulmuyor. Avrupa'yı yeniden not düşürme korkusu sarınca borçlanma ihaleleri yakından izlenmeye başlandı. İtalya'da faiz oranları yüzde 7 olan tehlikeli bölgede seyrederken İspanya'nın düzenlediği ihale öncesinde bankaların yeniden yapılanması için 50 milyar euroya ihtiyaç olduğu yönündeki açıklamalar piyasadaki faizi yükseltti. Fransa'nın ülke notunun düşebileceği beklentisi borçlanma faizlerine de yükseliş olarak yansıdı. Hatta bununla da kalmadı; euroya çok ciddi satış getirdi. Euro-dolar paritesi 1.2854 destek seviyesini de kırarak 1.27'nin altına, yani 2010 eylül seviyelerine kadar gevşedi. ABD ekonomisindeki "haftalık işsizlik başvuruları ve büyüme" verilerinin olumlu geliyor olması uluslararası piyasalarda dolara değer kazandırmaya devam ediyor. Geçen hafta dolar, Japon Yeninden tutun da İngiliz Pounduna kadar diğer para birimleri karşısında değer kazanırken Tahtakale'de TL karşısında değer yitirdi. FED'in düşük kur politikalarına rağmen dolardaki yükseliş yeniden üçüncü niceliksel genişleme programını gündeme getirmeye başladı. Geçen hafta FED yetkililerinden bu yönde açıklama geldi. Altın yine durumdan vazife çıkardı Değer kazanan dolar normal zamanda hisse senedi ve emtia borsalarına satış getirirken geçen hafta ABD borsalarıyla petrol ve altın fiyatları yükselişini sürdürdü. Krizin kaynağındaki Avrupa borsaları ve gelişmekte olan ülke borsalarından, "Emerging Market" az da olsa hâlâ dolara koşuyor. Bu sebeple ABD borsaları yükselişini sürdürebiliyorlar. İran'ın Hürmüz Boğazı'nda yaptığı tatbikatlar ki bu da bence ABD ile danışıklı dövüş gibi duruyor. Gerginlikle birlikte Uluslararası piyasada petrol fiyatları tırmanıyor. Ancak burada dikkatinizi çekmek istediğim asıl konu, altın fiyatları. Geçen hafta da bahsettiğim gibi 2000 yılında İkiz Kulelerin vurulmasından sonra bukalemun gibi, dünya üzerindeki belirsizliklerden beslenerek 11 yıldır yükselen altın geçen haftada İran-ABD gerginliği bahane edilerek yükselişe geçti. Teknik olarak yükseliş alt bandını zorlayan altın ons fiyatı dolardaki artışa rağmen önce haftalık, perşembe günü de aylık ortalama seviyesinin üzerine sıçrayarak orta vadeli yeni bir yükseliş trendi başlattı. Tahtakale'de üst sınır düşürülüyor ABD verilerine bağlı olarak uluslararası piyasalarda yeniden yükselişe geçen dolar Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankasının (TCMB) ciddi müdahaleleri sonrası Türk Lirası karşısında haftalık bazda değer kaybetti. 30 Aralık 2011'de, yani yılın son işlem gününde serbest döviz piyasası ve bankalar arası işlemlerde Dolar- TL paritesi 1.92'yi zorlarken, çok ciddi müdahale eden Merkez Bankası hafta başında üst sınırı 1.9 TL, hafta ortasından sonra da 1.88 TL' ye düşürdü. Yıl sonu hesaplarını kapatmak için doları 1.9 TL'ye yükselten ve borçlanan bankaların kura destek operasyonlarını boşa çıkartan Merkez Bankası piyasadaki 'DÜŞEMEZ' beklentisini kırmayı başardı. Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı'nın da net açıklaması beklentinin kırılması üzerinde büyük etki yaptı. TL diğer para birimlerine inat dolar karşısında değer kazandı. Parite aylık ve haftalık ortalama seviyesinin altında haftayı tamamladı. Teknik olarak 1.8840 TL'de haftalık ortalama seviyesinin alttan yukarı seyreden aylık ortalamayı kesmiş olması satışların artarak devam edeceğini söylüyor. Beklentilerimiz Avrupa ve içinde olduğumuz gelişmekte olan ülke borsalarıyla birlikte düşen İMKB cuma günü 50.000 psikolojik destek seviyesine kadar gevşerken spot piyasadaki satışlar 11.50 bileşikler civarında karşılandı. Aralık başında 10 bileşikten atağa kalkan piyasa 11.62 seviyesinde satışlarla karşılaştı. 11.49 haftalık ortalama seviyesinin altında 10.43'ten cuma günü kapandı. Alımların 10.80 (22 günlük, günlük yükselen ortalaması) seviyesine kadar devamını beklediğimiz piyasanın teknik görüntüsü düşüş beklentimizi destekliyor. 11.50 ve üzeri alım, 10.80 ve civarı satış için uygun seviyeler. Haftayı 50.182 puandan tamamlayan İMKB 100 endeksinin kısa vadeli 50.000 (psikolojik) - 48.600 destek ve 51.350 - 51.900 (5-22 günlük, günlük ortalamaları) direnç seviyeleri var. 50.000 ve 48.600 destekleri kırılmadan alttaki destekleri çok fazla konuşmayı sevmediğimi sürekli takip edenler bilirler. Ancak bize ulaşan okuyucularıma cevap olsun diye bir şeyler söylemek zorundayım. Arkadaşlar gün doğmadan neler doğar. 38-40 binli destekleri şimdiden konuşmak sadece "nakte dönmüş" düşüş bekleyen yatırmcıların işine yarar. Uluslararası piyasada 'ayı' ile temsil edilen yatırımcı kitlesinin unuttuğu 48.600 ve altında 46.300 gibi birçok destek seviyeleri daha var. İran'la ABD arasındaki gerginliği bahane ederek yükselişe geçerek, geçtiğimiz hafta en yüksek 1631 dolardan işlem gören altın piyasasında 1.566 (yükselen bant alt sınırı) - 1.607(22 günlük, günlük düşen ortalaması) - 1.603 (5 günlük, günlük yükselen ortalaması) destek ve 1.704 dolar (daralan flama formasyonu üst sınırı) direnç seviyelerinin dikkatle takibi gerekiyor.