Borsa ve bonoda destekler Tahtakale'de de dirençler kırıldı

Başarılı bono ihraçlarıyla sakinleşen Avrupa'nın ardından Japonya'nın notunun düşmesi, ABD'de ekim ayından bu yana en kötü istihdam verisinin gelmesi ve Tunus'ta başlayan ayaklanmaların dalga dalga yayılıyor olması; uluslararası piyasalarda dolara değer kaybettirmeye devam ediyor. 1.35 seviyesinin üzerinde tutunmayı başaran euro/dolar paritesi hafta içinde 1.38 direncine doğru hızla yükselişini sürdürdü. Ancak 1.29 seviyesinin hemen altında başlayan alımlar 1.38 direncine yaklaştığı sırada piyasaya kâr satışları gelmeye başladı. 1.3759'a kadar yükselen piyasa cuma günü 1.3749'a kadar ancak yükselebildi. Eurodaki satışların artması üzerine piyasa 1.3670 olan haftalık ortalama seviyesinin de altına kadar gevşedi ve haftayı 1.3609 dan kapadı. ABD'DE İSTİHDAM VERİSİ İŞLERİ KARIŞTIRDI ABD'de beklentilerden iyi gelen bilançolar, borsalarda hisse fiyatlarını yukarı taşımaya devam ederken; endeksler günlük yükselen bollenger bandının üst seviyelerini zorluyordu. DOW Jones endeksi hafta içinde 12.000 pisikolojik direncin üzerini 3 gün üst üste denedi. Perşembe günü açıklanan haftalık işsizlik sigortasına beklentilerin çok üzerinde başvuru yapılmış olması cuma günü borsaya satış getirdi. Cuma günü 12.012 puana kadar yükselen piyasaya satışlar gelince, önce haftalık ortalama seviyesi desteği kırıldı. Alttaki aylık ortalama seviyesine ortalama seviyesine doğru hızla gerileyen piyasa günlük yükseliş kaydederek 11.770 puana kadar yükselmiş olan aylık ortalama seviyesine çok yakın bir yere; 11.803 puana kadar gevşeyen piyasa, haftayı 11.823 puandan tamamladı. BORSA VE BONODA MORALLER BOZUK Dışarda Avrupa ABD, Japonya derken Tunus ve Mısır'daki gelişmeler uluslararası yatırımcıların kafasını karıştırırken içerde de Merkez Bankası'nın yeni para politikaları teknik olarak alım bölgesine çok yaklaşmış hisse senedi ve bonolarda satışları artırdı. Sıkı para politikası sonucu olarak bankaların munzam karşılıklarının artacağı, banka maliyetlerini olumsuz etkileyeceği ve banka kârlarını düşüreceği beklentisiyle borsada mali sektör hisselerine satış getiriyor. Genelde yabancı yatımcının ilk tercihi olan banka hisselerine gelen satışlar endeks üzerinde ciddi düşüşlere sebep olunca, piyasada işlem yapan yatırımcının da doğal olarak morali bozuluyor. Borsayla birlikte bono piyasasında satışlar hızla faiz oranlarını yükseltti. Cuma günü sert şekilde yükselen piyasa da faiz oranı 8.24 bileşiğe kadar çıktı. BEKLENTİLERİMİZ Sıcak parayı kontrol, munzam karşılık derken sıkılaştırılmaya çalışılan ekonomik kararlar yatırımcıların kafasını karıştırınca banka hisseleri başta olmak üzere piyasaya gelen satışlarla İMKB 100 endeksi 4 cent ana desteğinin altında haftayı tamamladı. Teknik olarak orta vadeli göstergelerin günlerdir alım bölgesine gelen piyasanın kısa vadeli Tl bazında 62.500-61.000-60.000 (psikolojik) destek ve 65.000-66.900 (5 - 22 günlük, günlük düşen ortalamaları) direnç seviyeleri var. Tahtakale'de ise 1.58 TL'nin üzerinde kapanan doların 1.61 TL ve 1.66 TL, euronun ise 2.1940 (gep), yaklaşık 2.2 yeni direnç seviyeleri var. Para piyasasının diğer enstrümanı olan ve cuma günü sert satışla karşılaşan spot bono piyasasının ise 8.65 1 Temmuz 2010 tarihli gep i kapatması mümkün görünüyor. Yatırımcılara kısa vadeli verdiğimiz destek ve direnç seviyelerini takip etmelerini, ancak morallerini bozmamalarını tavsiye ediyorum. Yine tekrarlıyorum: Teknik olarak alım bölgelerinde hareket eden piyasalar her an geri dönebilir. Lütfen bunu aklınızdan çıkarmayın. Tahtakale'de satan yok Yabancılardan gelen satışların bir bölümü borsada primsiz kalmış hisselere yöneliyor. Burada problem yaşanmıyor. Çünkü morali bozulan piyasada ucuz fiyatla daha yavaş yavaş maliyetler yapılıyor. Banka ve endekse göre primli hisselerden çıkan para, Tahtakale'ye yönelince sıkıntı başlıyor. Uluslararası piyasalarda yaşananlardan tedirgin olan döviz yatırımcısı son günlerde satmaktan imtina ettiği günlerde piyasaya gelen az sayıda alıcı bile döviz fiyatlarını hızla yükseltmeye yetiyor. Geçen haftalarda 1.58 TL seviyesini fırsat olarak değerlendirmeye çalışan döviz yatırımcısı cuma günü satışa yaklaşmayınca piyasada dolar 1.58 TL direncini kırarak 1.61 TL'lik yeni direncine doğru yükseldi. 2.10 direncinin üzerinde tutunmayı başaran euro da 2.1940 (gep) yeni direncine doğru yükselmeye devam ediyor.