Dolarla birlikte faiz artınca borsa ve emtialara satış geldi

Avrupa'nın zor durumdaki iki ülkesi olan Yunanistan ile İtalya'da başbakanlar gitti, siyasi belirsizlik çözüme kavuştu. Buna rağmen piyasalar durulmadı. Siyasi belirsizliğin ortadan kalkmasına rağmen ülkelerin borçlanma maliyetleri çok yüksek. Bunun yanı sıra İngiltere Merkez Bankası'nın büyümeyle ilgili karamsar açıklamaları moralleri bozdu. Bir de uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch ABD'li bankaları uyarınca Yunanistan ve İtalya'nın ardından İspanya'nın borçlanma maliyeti de rekor seviyelere ulaştı. Yükselen faiz oranları borsalara satış, ABD Doları'na da alım getirdi. Önceki hafta siyasi belirsizliklerin çözülüyor olmasının moraliyle yükselişe geçen borsalar ve euro, artıyla başladıkları haftanın ilk saatlerinde yeni satışlarla karşılaştı. Piyasalardaki alımlar yeterince güçlü olmayınca düşüş başladı. Özellikle Fitch'in ABD bankalarını uyarması ve yükselen faiz oranları borsalarda banka hisselerine satış getirdi. Banka hisselerinin endeksler üzerindeki olumsuz etkilerinden dolayı piyasalar hızla geri çekildi. Dört veya beş haftadan beri her yükselişin satış fırsatı olarak kullanıldığı Avrupa borsaları haftalık ortalama seviyelerinin de altında, bollenger alt sınırına doğru iyice yaklaştı. DAX başta olmak üzere Avrupa'nın en önemli borsalarının kısa ve orta vadeli teknik görüntüleri iyice bozuldu. Dış borsalara göre daha sağlam durmaya çalışan İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB), Avrupa borsaları gibi spot piyasada 10.71'e kadar yükselen faiz oranına daha fazla direnç gösteremedi. İMKB, gelen satışlarla 54 bin 500 desteğinin altına geri çekilmek zorunda kaldı. Uluslararası piyasalarda olduğu gibi yükselen dolar ise TL karşısında 1.82 direncini kırdı. Petrol 100 $'A yaklaşıyor Uluslararası piyasalarda doların diğer para birimleri karşısında değer kazanması, 'hisse fiyatlarının da yükselmesi' anlamına geldiği için normalde ABD borsalarının düşmesi bekleniyordu. Halbuki ABD'nin önemli borsalarından DJI düşüşe direniyor. Avrupa'dan daha sağlam duran ABD borsası DJI haftalık ve aylık ortalama seviyelerinin üzerinde seyretti. Cuma günü artan satışlara rağmen piyasa "aylık ortalama seviyesi" desteğinden kapandı. Avrupa borsalarıyla paralellik gösteren S&P Endeksi, haftalık ve aylık ortalama seviyelerinin çok altında, bollenger bandının alt sınırına kadar gevşedi. S&P'de kısa vadede 1210 desteği bulunuyor. Ancak satışların artması halinde altta 1183 seviyesine kadar geri çekilme görülebilir. Yine doların alım gücüne bağlı olarak inip çıkan emtia piyasalarından altın ve petrol fiyatları borsalar gibi "aylık ve haftalık ortalama seviyelerinde" desteklerinin altına kadar gevşedi. Aylardır 110 dolar desteğinde tutunmayı başaran Brent petrolü 100 dolar desteğine, 1750 dolar desteğinde tutunan altın ons fiyatı 1598-(1600) dolar desteğine doğru gevşemeye başladı. Dolar 1.82 TL direncinin üzerinde Euro-dolar paritesi, çok hareketli bir dönem yaşıyor. Üç haftadan bu yana defalarca 1.83 seviyesinin üzerini deneyen dolar-euro paritesi, bir türlü bu seviyenin üzerinde kapanış yapamadı. Parite yükselmeyi başaramayınca da perşembe günü 1.35 seviyesinin altına sarktı. Perşembe günü 1.3422 seviyesinden işlem gördükten sonra günü 1.3498'den kapatan euro-dolar paritesi, cuma günü sert düşüşe tepki verdi. 1.3615 (5 günlük, günlük düşen ortalaması) direncine kadar yükseldikten sonra, aylardır olduğu gibi yine bu seviyede gelen satışlarla haftayı 1.35 seviyesinin hemen üzerinde 1.3514'ten kapattı. Uluslararası piyasada güçlü seyreden dolar, Tahtakale'de cuma günü 1.82 TL direncinin üzerine çıktı. 1.9055 TL olan tarihi zirvesinin ardından gevşediyse de piyasa doları 1.74 TL' nin altına bırakmak istemedi. İki defa bu seviye denendikten sonra 'uluslararası piyasalardaki karışıklık' bahanesiyle cuma günü 1.82 TL direnç üzerinden kapanış gerçekleşti. Beklentilerimiz Dow Jones Endeksi gibi Avrupa'daki düşüşe direnmeye çalışan İMKB, cuma günü 54 bin 500 desteğinin hemen altında 54 bin 474 puandan kapandı. 26 puan gibi küçücük farkla kapanmış olmasına rağmen piyasanın kısa vadeli 54 bin 500-52.500-51.500 (düşüş bandının alt sınırı) destek ve 55.450 - 56.250 (5-22 günlük, günlük düşen ortalamaları) - 57.000 direnç seviyeleri var. Tahtakale'de 1.9055 TL'den başlayan düşüş trendinin üst sınırı olan 1.83 TL'den kapanan dolara her an satış gelebilir. Her ne kadar kısa ve orta vadeli teknik seviyeleri bozulmaya başlasa da İMKB'nin yeniden 54.500 desteğinin üzerini deneyeceğini bekliyorum. Hatta bu destek bir müddet daha çalışabilir.