Yabancı fırtınası!

Not artışı beklentilerinin sona ermesi ardından sanayi üretimindeki yükseliş ve kredi kullanımındaki büyümeye bağlı olarak banka karları iştah kabarttı. Petroldeki düşüş, yabancıların yönünü Rusya'dan Türkiye'ye çevirmesine yol açtı. İMKB 76 bin 500'den başlattığı atağı  83 bin 500'e taşıdı. Hedefte 85 bin seviyesi var, ama buraya ulaşmak için yeni güçlü bir hikaye gerek.  
İthalattaki ivmelenmenin önümüzdeki aylarda hız kazanacağını göz önüne aldığımızda  (dolayısıyla not artışı gelecekse cari açık genişmeye başlamadan gelmeli) ikinci bir kurumdan not artışına dair beklentilerin tekrar canlanacağını ve muhtemelen de bahar aylarında bir not artışı gelebileceği öngörülüyor. Yabancıların Türkiye aşkının boyutu ortaya çıktı.  2012 yılı Aralık ayı sonu itibariyle 27 bin 110 adet uluslararası sermayeli şirket
faaliyet gösteriyor Bunlara , 5 bin 494 adet uluslararası sermayeli şirket de yerli sermayeli şirkete iştirak ediyor. Türkiye'de toplamda 32 bin 604 adet uluslararası sermayeli şirket var. 2005 yılında bu rakam sadece 11 bin 700 idi,
 

Teknik analizde demirçelik inşaat ve petrol sektörleri favori olarak görülüyor. Cazip temettü verimi ve Fuel Oil Dönüşüm Projesi'nin faaliyete geçecek olması nedeniyle petrol sektörü birinci tercih olarak görülüyor. Banka-dışı şirketlerin bilançoları ile bankalara dair riskler bu ay piyasa için belirleyici olacak...
Hemen hemen tüm bankalar dördüncü çeyrek sonuçlarını açıkladıklarından, Mart ayında banka-dışı şirketlerin sonuçlarını takip edilece. Bankalar için  Rekabet Kurulu'nun açıkladığı ceza miktarının düşük kalması risk unsurunu en alt düzeye indirdi. Mart ayında ayrıca bankaların komisyon gelirlerine düzenleme getirmesi beklenen Tüketici Kanunu da bu ay çıkabilir, fakat buradan çıkacak düzenlemelerin sektörün komisyon gelirlerine olumsuz etkisinin oldukça sınırlı olacağı tahmin ediliyor.

 Sektör için yaşanacak en olumsuz gelişme, Merkez Bankasının zorunlu karşılıklarda sert artışlara gitmesiyle marjların aşağı çekilmesi. Çevre ve Şehircilik Bakanı Erdoğan Bayraktar'ın yabancıların Türkiye'deki 3 aylık oturma izinlerini 1 yıla çıkaracaklarını söylemesi gayrimenkul yatırım ortaklıkları olumlu etkiledi. Yurtdışındaki bahar havasını söndürecek en önemli gelişmeye dikkatinizi çekmek istiyorum. küresel piyasaların; moralini yüksek tutan gelişme ABD 10 yıllık tahvil getirileri tarafında yaşanıyor. Pazartesi günü 2.06'ya çıkan tahvil faizleri için yüzde 2.10 seviyesi kritik. Buranın üzerine çıkılırsa hedef 2.40 - 2.50 bandı olacak.
Tahvilden çıkan para hisse senetlerine giderse ki şimdilik rüzgar bu yönde esiyor, Wall Street'teki rekorlar dizisi devam edecek.