Sepet, portföy kurtarır!

Finansal piyasalarda son 1,5 haftada olanlar, hesapların yeniden yapılması zaruretini de beraberinde getirdi. Yaşananların öncesinde enflasyon ve faizde gerileme, risk priminde düşüş, yabancı yatırımcı ilgisinin yükselmeye başlaması ve bunlardan destek alan borsa için “yeni zirvelere yolculuk” şeklinde “ana senaryo” oluştu. Yaşananların ardından enflasyon ve faiz beklentilerinde bir miktar soru işaretleri, oyuna yeni kuralları getirdi. TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın “nisan enflasyonu için yukarı yönlü risklerden” söz etmesi önemliydi. Ana senaryo orta-uzun vadede devam etmekle birlikte, kısa vadede biraz “bekle-gör” konumuna geçilecek gibi görünüyor.

 

***

 

Yeri gelmişken “sepet yapmanın” önemine rakamlarla değinelim… Mart işlemleri dikkate alındığında gram altın %12,20 civarında prim yaptı. BİST 100 endeksi şubat ayı kapanışına yakın yerlerden bu ayı tamamladı. Ancak ay içinde test ettiği 10.900 seviyesinden düşüş yaklaşık %11 civarında gerçekleşiyor. Risksiz mevduat getirisi ise aylık bazda %3’ü buluyor.

 

Bir yatırımcı 100 lira parasını bu 3 enstrümanda eşit ağırlıkta tutmuş olsaydı yani sepet yapsaydı son süreçten kayıp yaşamadan çıkabilecekti. Elinde bir miktar nakdi olduğu için ‘fiyatı düşen’ yerlerde fırsat arayışına girebilecekti. ‘Zarar kes’ disiplini çok önemli, onu da gördük. Yani büyük zararlardan korunmak adına küçük zararı göze alabilmek… Kredili ve kaldıraçlı işlemlere de (şayet bir profesyonel değilseniz ve piyasa takibi yapamıyorsanız) mesafeli durmanın önemi bir defa daha anlaşıldı. Sonuç olarak; tedbir baştan alınır. Böylece beklenmedik şartlara karşı daha dirençli bir yapı tesis edilebilir.

 

Bütün okuyucularımızın Ramazan Bayramı’nı tebrik ederim…

GEÇEN HAFTA 10.000 TL NE OLDU?

BORSA (BİST100) ...................... 10.680
ALTIN (Gram) ..............................10.239
MEVDUAT (TL) ............................10.079
DOLAR......................................... 10.030

 

Not: 21.03.2025 / 28.03.2025 

Yükselenler (BİST100)

HİSSE ............... SON ............... DEĞİŞİM
MIATK ............... 45,92 ..............%25,60
ALARK .............100,70 ...............%25,25
KOZAL ...............28,96 ................%23,13
KOZAA .............. 86,75 ..............%20,65
ASTOR .............. 113,60 .............. %19,96

 

Düşenler (BİST100)

HİSSE ............... SON ............... DEĞİŞİM
EUPWR ...............29,14 ............... %-4,77
ALTNY ...............89,85 ...............%-3,90
GESAN ...............44,34 ............... %-2,76
TTRAK .............816,50 ................ %-1,27
SDTTR ..............197,50 ..............%-0,80

Ne Oldu?

•  Kapasite kullanım oranı martta; 0,1
  puan azaldı ve %74,4 oldu.
•  İşsizlik şubatta; 0,2 puan azaldı ve
  %8,2 olarak gerçekleşti.
•  ABD’de PCE enflasyon verisi şubatta; %2,8 artışla beklentiyi aştı.

Ne Olacak?

2 Nsan Çarşamba
Türkye/İSO İmalat PMI (Mart)
3 Nsan Perşembe
Türkye/Enflasyon (Mart)
4 Nsan Cuma
ABD/Tarım Dışı İsthdam (Mart)

 

 

 

Ömer Faruk Bingöl'ün önceki yazıları...